一、什么是股指期貨?股指期貨該怎么做?

將股票指數(shù)作為期貨標的商品的一種期貨交易合約指數(shù)期貨與普通的商品期貨除了在到期交割時有所不同外，基本上沒有什么本質(zhì)的區(qū)別。
以某一股票市場是指數(shù)為例，假定當前它是1000點，也就是說，這個市場指數(shù)目前現(xiàn)貨買賣的“價格”是1000點，現(xiàn)在有一個“12月底到期的這個市場指數(shù)期貨合約”，如果市場上大多數(shù)投資者看漲，可能目前這一指數(shù)期貨的價格已經(jīng)達到1100點了。
假如說你認為到12月底時，這一指數(shù)的“價格”會超過1100點，也許你就會買入這一股指期貨，也就是說你承諾在12月底時，以1100點的“價格”買入“這個市場指數(shù)”。
這一指數(shù)期貨繼續(xù)上漲到1150點，這時，你有兩個選擇，或者是繼續(xù)持有你是期貨合約，或者是以當前新的“價格”，也就是1150點賣出這一期貨，這時，你就已經(jīng)平倉，并且獲得了50點的收益。
當然，在這一指數(shù)期貨到期前，其“價格”也有可能下跌，你同樣可以繼續(xù)持有或平倉割肉。
但是，當指數(shù)期貨到期時，誰都不能繼續(xù)持有了，因為這時的期貨已經(jīng)變成“現(xiàn)貨”，你必須以承諾的“價格”買入或賣出這一指數(shù)。
根據(jù)你期貨合約的“價格”與當前實際“價格”之間的價差，多退少補。
比如上例中，假如12月底到期時，這個市場指數(shù)實際是1130點，你就可以得到30個點的差價補償，也就是說你賺了30個點。
相反，假如到時指數(shù)是1050點的話，你就必須拿出50個點來補貼，也就是說虧損了50個點。
當然，所謂賺或虧的“點數(shù)”是沒有意義的，必須把這些點折算成有意義的貨幣單位。
具體折算成多少，在指數(shù)期貨合約中必須事先約定，稱為合約的尺寸，假如規(guī)定這個市場指數(shù)期貨的尺寸是100元，以1000點為例，一個合約的價值就是100000元。

二、股指期貨新手入門需了解哪些基礎(chǔ)知識

期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。
商品期貨中主要品種可以分為農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨（包括基礎(chǔ)金屬與貴金屬期貨）、能源期貨三大類；
金融期貨中主要品種可以分為外匯期貨、利率期貨（包括中長期債券期貨和短期利率期貨）和股指期貨。
所謂股指期貨，就是以股票指數(shù)為標的物的期貨。
雙方交易的是一定期限后的股票指數(shù)價格水平，通過現(xiàn)金結(jié)算差價來進行交割。
所謂利率期貨是指以債券類證券為標的物的期貨合約， 它可以回避銀行利率波動所引起的證券價格變動的風險。
利率期貨的種類繁多，分類方法也有多種。
通常，按照合約標的的期限， 利率期貨可分為短期利率期貨和長期利率期貨兩大類。
所謂外匯期貨，是指以匯率為標的物的期貨合約，用來回避匯率風險。
它是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種。
目前，外匯期貨交易的主要品種有：美元、英鎊、德國馬克、日元、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亞元、法國法郎、荷蘭盾等。
從世界范圍看，外匯期貨的主要市場在美國。
股指期貨投資入門 *s://*youxiagushi*/main/viewthread.php?tid=27195

三、什么是股指期貨?它的概念是什么意識?

基本概念　　股指期貨的全稱是股票價格指數(shù)期貨，也可稱為股價指數(shù)期貨、期指，是指以股價指數(shù)為標的物的標準化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數(shù)的大小，進行標的指數(shù)的買賣。
作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特征和流程。
基本特征　　1. 股指期貨與其他金融期貨、商品期貨的共同特征　　合約標準化。
期貨合約的標準化是指除價格外，期貨合約的所有條款都是預先規(guī)定好的，具有標準化特點。
期貨交易通過買賣標準化的期貨合約進行。
　　交易集中化。
期貨市場是一個高度組織化的市場，并且實行嚴格的管理制度，期貨交易在期貨交易所內(nèi)集中完成。
　　對沖機制。
期貨交易可以通過反向?qū)_操作結(jié)束履約責任。
　　每日無負債結(jié)算制度。
每日交易結(jié)束后，交易所根據(jù)當日結(jié)算價對每一會員的保證金帳戶進行調(diào)整，以反映該投資者的盈利或損失。
如果價格向不利于投資者持有頭寸的方向變化，每日結(jié)算后，投資者就須追加保證金，如果保證金不足，投資者的頭寸就可能被強制平倉。
　　杠桿效應(yīng)。
股指期貨采用保證金交易。
由于需交納的保證金數(shù)量是根據(jù)所交易的指數(shù)期貨的市場價值來確定的，交易所會根據(jù)市場的價格變化，決定是否追加保證金或是否可以提取超額部分。
　　2. 股指期貨自身的獨特特征　　股指期貨的標的物為特定的股票指數(shù)，報價單位以指數(shù)點計。
　　合約的價值以一定的貨幣乘數(shù)與股票指數(shù)報價的乘積來表示。
　　股指期貨的交割采用現(xiàn)金交割，不通過交割股票而是通過結(jié)算差價用現(xiàn)金來結(jié)清頭寸。
　　股指期貨與商品期貨交易的區(qū)別　　標的指數(shù)不同。
股指期貨的標的物為特定的股價指數(shù)，不是真實的標的資產(chǎn)；
而商品期貨交易的對象是具有實物形態(tài)的商品。
　　交割方式不同。
股指期貨采用現(xiàn)金交割，在交割日通過結(jié)算差價用現(xiàn)金來結(jié)清頭寸；
而商品期貨則采用實物交割，在交割日通過實物所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓進行清算。
　　合約到期日的標準化程度不同。
股指期貨合約到期日都是標準化的，一般到期日在3月、6月、9月、12月等幾種；
而商品期貨合約的到期日根據(jù)商品特性的不同而不同。
　　持有成本不同。
股指期貨的持有成本主要是融資成本，不存在實物貯存費用，有時所持有的股票還有股利，如果股利超過融資成本，還會產(chǎn)生持有收益；
而商品期貨的持有成本包括貯存成本、運輸成本、融資成本。
股指期貨的持有成本低于商品期貨。
　　投機性能不同。
股指期貨對外部因素的反應(yīng)比商品期貨更敏感，價格的波動更為頻繁和劇烈，因而股指期貨比商品期貨具有更強的投機性。
·

四、股指期貨的詳細概念是什么？

股指期貨：全稱為“股票指數(shù)期貨”，是以股價指數(shù)為依據(jù)的期貨，是買賣雙方根據(jù)事先的約定，同意在未來某一個特定的時間按照雙方事先約定的股價進行股票指數(shù)交易的一種標準化協(xié)議。
股票市場是一個具有相當風險的金融市場，股票投資人面臨著兩類風險。
第一類是由于受到特定因素影響的特定股票的市場價格波動，給該股票持有者帶來的風險，稱為非系統(tǒng)性風險；
另一類是在作用于整個市場的因素的影響下，市場上所有股票一起漲跌所帶來的市場價格風險，稱為系統(tǒng)風險。
對于非系統(tǒng)風險，投資者用增加持有股票種數(shù)，構(gòu)造投資組合的方法來消除；
對于后一種風險，投資者單靠購買一種或幾種股票期貨合約很難規(guī)避，因為一種或幾種股票的組合不可能代表整個市場的走勢，而一個人無法買賣所有股票的期貨合約。
在長期的股票實踐中，人們發(fā)現(xiàn)，股票價格指數(shù)基本上代表了全市場股票價格變動的趨勢和幅度。
如果把股票價格指數(shù)改造成一種可買賣的商品，便可以利用這種商品的期貨合約對全市場進行保值。
利用股票價格指數(shù)對股票進行保值的根本原因在于股票價格指數(shù)和整個股票市場價格之間的正相關(guān)關(guān)系。
與其它期貨合約相比，股票指數(shù)期貨合約有如下特點： （1）股票指數(shù)期貨合約是以股票指數(shù)為基礎(chǔ)的金融期貨。
長期以來，市場上沒有出現(xiàn)單種股票的期貨交易，這是因為單種股票不能滿足期貨交易上市的條件。
而且，利用它也難以回避股市波動的系統(tǒng)性風險。
而股票指數(shù)由于是眾多股票價格平均水平的轉(zhuǎn)化形式，在很 大程度上可以作為代表股票資產(chǎn)的相對指標。
股票指數(shù)上升或下降表示股票資本增多或減少，這樣，股票指數(shù)就具備了成為金融期貨的條件。
利用股票指數(shù)期貨合約交易可以消除股市波動所帶來的系統(tǒng) 性風險。
（2）股票指數(shù)期貨合約所代表的指數(shù)必須是具有代表性的權(quán)威性指數(shù)。
目前，由期貨交易所開發(fā)成功的所有股票指數(shù)期貨合約都是以權(quán)威的股票指數(shù)為基礎(chǔ)。
比如，芝加哥商業(yè)交易所的S＆P 500指數(shù)期貨合約就是以標準·普爾公司公布的500種股票指數(shù)為基礎(chǔ)。
權(quán)威性股票指數(shù)的基本特點就是具有客觀反映股票市場行情的總體代表性和影響的廣泛性。
這一點保證了期貨市場具有較強的流動性和廣泛的參與性，是股指期貨成功的先決條件。
（3）股指期貨合約的價格是以股票指數(shù)的“點”來表示的。
世界上所有的股票指數(shù)都是以點數(shù)表示的，而股票指數(shù)的點數(shù)也是該指數(shù)的期貨合約的份格。
例如，S&P500指數(shù)六月份為260點，這260點也是六月份的股票指數(shù)合約的價格。
以指數(shù)點乘以一個確定的金額數(shù)值就是合約的金額。
在美國，絕大多數(shù)的股指期貨合約的金額是用指數(shù)乘以500美元，例如，在S&P500指數(shù)260點時，S&P 500指 數(shù)期貨合約代表的金額為260*500=13000美元。
指數(shù)每漲跌一點，該指數(shù)期貨交易者就會有500美元的盈虧。
（4）股票指數(shù)期貨合約是現(xiàn)金交割的期貨合約。
股票指數(shù)期貨合約之所以采用現(xiàn)金交割，主要有兩個方面的原因，第—，股票指數(shù)是一種特殊的股票資產(chǎn)，其變化非常頻繁，而且是眾多股票價格的平均值的相對指標，如果采用實物交割，勢必涉及繁瑣的計算和實物交接等極為麻煩的手續(xù)；
第二，股指期貨合約的交易者并不愿意交收該股指所代表的實際股票，他們的目的在于保值和投機，而采用現(xiàn)金交割和最終結(jié)算，既簡單快捷，又節(jié)省費用。

五、股指期貨的幾個名詞和常識

買開倉: 買入,開倉賣開倉: 賣出,開倉賣平倉: 賣出,平倉買平倉: 買入,平倉買平今: 買入,平倉(當日內(nèi)交易,非隔夜一但隔夜,就不是買平今了.)賣平今: 賣出,平倉(當日內(nèi)交易,非隔夜一但隔夜,就不是賣平今了.)期貨上面要先開倉,再平倉. 開倉的時候不管你是買還是賣,平倉的時候只要執(zhí)行相反的動作就OK了.比如你買入開倉,那么平倉必須是賣出. 同理,你賣出開倉, 那么平倉的時候必須是買入. 期貨具有日內(nèi)平倉的特性,所以有平今倉這個詞.那么平今倉只針對上海期貨交易的品種,其他的交易所是沒有這個指令的. (解釋一下為什么會有平今倉這個名詞, 對于交易所來說,你當日平倉與隔夜倉有著成本的區(qū)別,所以才會有這個詞,那么目前只有上海期貨交易所在使用,那么你操作上交所的品種在平倉的時候就需要選擇.)做多是低進高出, 做空就是 高進低出.

六、股指期貨的基礎(chǔ)知識有哪些

可以簡單化：1，交易規(guī)則：自帶杠桿，T+0，多空雙向2，對應(yīng)標的：相應(yīng)的大盤指數(shù)（二者高度趨同，只是幅度有差異）3，主力合約逐月?lián)Q，每月第三周的星期五是交割日

七、求助，股指期貨的基本知識概念，及交易過程。

股指期貨（Share Price Index Futures），英文簡稱SPIF，全稱是股票價格指數(shù)期貨，也可稱為股價指數(shù)期貨、期指，是指以股價指數(shù)為標的物的標準化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數(shù)的大小，進行標的指數(shù)的買賣，到期后通過現(xiàn)金結(jié)算差價來進行交割。
　　目前在中金所上市的股指期有三種，分別是滬深300股指期貨、上證50股指期貨以及中證500股指期貨，具體股指期貨合約情況如下圖所示：　　　　關(guān)于交易過程：一個完整的股指期貨交易流程包括開戶、交易、下單、結(jié)算、平倉或交割四個環(huán)節(jié)。
　　開戶：　　投資者需要與符合規(guī)定的期貨公司簽署風險說明書和期貨經(jīng)紀合同，并開立期貨賬戶。
目前開戶要求資金50萬元以上。
　　客戶在辦齊一切手續(xù)之后，將按規(guī)定繳納開戶保證金。
客戶資金到賬后，即可進行期貨交易。
但當客戶保證金不足時，要及時追加保證金，否則將被強制平倉。
（注：較高的杠桿比率是股指期貨的重要特點）　　交易：　　股指期貨的交易在原則上與證券一樣，按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則進行計算機集中競價。
交易指令也與證券一樣，有市價、限價和取消三種指令。
與證券不同之處在于，股指期貨是期貨合約，買賣方向非常重要，買賣方向也是很多股票投資者第一次做期貨交易時經(jīng)常弄錯的，期貨具有多頭和空頭兩種頭寸，交易上可以開倉和平倉，平倉還分為平當日頭寸和平往日頭寸。
　　交易中還需要注意合約期限，一般來說，股指期貨合約在半年之內(nèi)有四個合約，即當月現(xiàn)貨月合約，后一個月的合約與隨后的兩個季度月合約。
隨著每個月的交割以后，進行一次合約的滾動推進。
比如在九月份，就具有九月、十月、十二月和次年三月四個合約進行交易，在十月底需要對十月合約進行交割。
　　下單：　　下單指投資者在每筆交易前向期貨公司下達交易指令，說明擬買賣合約的種類、方向、數(shù)量、價格等的行為。
　　結(jié)算：　　結(jié)算是指根據(jù)交易結(jié)果和中金所有關(guān)規(guī)定對會員、投資者的交易保證金、盈虧、手續(xù)費及其它有關(guān)款項，進行計算、劃撥的業(yè)務(wù)活動。
　　平倉或交割：　　平倉是指投資者通過買入或者賣出與其所持有的股指期貨合約的品種、數(shù)量相同但交易方向相反的合約，以此了結(jié)交易的行為。
交割是指投資者在合約到期時通過現(xiàn)金結(jié)算方式了結(jié)交易的行為。
股指期貨的交割也與股票不同，一般股票投資者習慣了現(xiàn)貨買賣，而容易忽視股指期貨合約到期需要以當日的合約交割價進行現(xiàn)金結(jié)算，所以想要持有頭寸需要持有非現(xiàn)貨月合約。

八、股指期貨新手入門需了解哪些基礎(chǔ)知識

將股票指數(shù)作為期貨標的商品的一種期貨交易合約指數(shù)期貨與普通的商品期貨除了在到期交割時有所不同外，基本上沒有什么本質(zhì)的區(qū)別。
以某一股票市場是指數(shù)為例，假定當前它是1000點，也就是說，這個市場指數(shù)目前現(xiàn)貨買賣的“價格”是1000點，現(xiàn)在有一個“12月底到期的這個市場指數(shù)期貨合約”，如果市場上大多數(shù)投資者看漲，可能目前這一指數(shù)期貨的價格已經(jīng)達到1100點了。
假如說你認為到12月底時，這一指數(shù)的“價格”會超過1100點，也許你就會買入這一股指期貨，也就是說你承諾在12月底時，以1100點的“價格”買入“這個市場指數(shù)”。
這一指數(shù)期貨繼續(xù)上漲到1150點，這時，你有兩個選擇，或者是繼續(xù)持有你是期貨合約，或者是以當前新的“價格”，也就是1150點賣出這一期貨，這時，你就已經(jīng)平倉，并且獲得了50點的收益。
當然，在這一指數(shù)期貨到期前，其“價格”也有可能下跌，你同樣可以繼續(xù)持有或平倉割肉。
但是，當指數(shù)期貨到期時，誰都不能繼續(xù)持有了，因為這時的期貨已經(jīng)變成“現(xiàn)貨”，你必須以承諾的“價格”買入或賣出這一指數(shù)。
根據(jù)你期貨合約的“價格”與當前實際“價格”之間的價差，多退少補。
比如上例中，假如12月底到期時，這個市場指數(shù)實際是1130點，你就可以得到30個點的差價補償，也就是說你賺了30個點。
相反，假如到時指數(shù)是1050點的話，你就必須拿出50個點來補貼，也就是說虧損了50個點。
當然，所謂賺或虧的“點數(shù)”是沒有意義的，必須把這些點折算成有意義的貨幣單位。
具體折算成多少，在指數(shù)期貨合約中必須事先約定，稱為合約的尺寸，假如規(guī)定這個市場指數(shù)期貨的尺寸是100元，以1000點為例，一個合約的價值就是100000元。

九、什么是股指期貨

股票指數(shù)期貨（Stock Index Futures）是一種金融期貨，以股票市場的價格指數(shù)作為交易標的物的期貨品種。
與普通的商品期貨除了在到期交割時有所不同外，基本上沒有什么本質(zhì)的區(qū)別。
以某一股票市場是指數(shù)為例，假定當前它是1000點，也就是說，這個市場指數(shù)目前現(xiàn)貨買賣的“價格”是1000點，現(xiàn)在有一個“12月底到期的這個市場指數(shù)期貨合約”，如果市場上大多數(shù)投資者看漲，可能目前這一指數(shù)期貨的價格已經(jīng)達到1100點了。
假如說你認為到12月底時，這一指數(shù)的“價格”會超過1100點，也許你就會買入這一股指期貨，也就是說你承諾在12月底時，以1100點的“價格”買入“這個市場指數(shù)”。
這一指數(shù)期貨繼續(xù)上漲到1150點，這時，你有兩個選擇，或者是繼續(xù)持有你是期貨合約，或者是以當前新的“價格”，也就是1150點賣出這一期貨，這時，你就已經(jīng)平倉，并且獲得了50點的收益。
當然，在這一指數(shù)期貨到期前，其“價格”也有可能下跌，你同樣可以繼續(xù)持有或平倉割肉。
但是，當指數(shù)期貨到期時，誰都不能繼續(xù)持有了，因為這時的期貨已經(jīng)變成“現(xiàn)貨”，你必須以承諾的“價格”買入或賣出這一指數(shù)。
根據(jù)你期貨合約的“價格”與當前實際“價格”之間的價差，多退少補。
比如上例中，假如12月底到期時，這個市場指數(shù)實際是1130點，你就可以得到30個點的差價補償，也就是說你賺了30個點。
相反，假如到時指數(shù)是1050點的話，你就必須拿出50個點來補貼，也就是說虧損了50個點。
當然，所謂賺或虧的“點數(shù)”是沒有意義的，必須把這些點折算成有意義的貨幣單位。
具體折算成多少，在指數(shù)期貨合約中必須事先約定，稱為合約的尺寸，假如規(guī)定這個市場指數(shù)期貨的尺寸是100元，以1000點為例，一個合約的價值就是100000元。
股指期貨交易與股票交易的不同 1.股指期貨可以進行賣空交易。
股票賣空交易的一個先決條件是必須首先從他人手中借到一定數(shù)量的股票。
國外對于股票賣空交易的進行設(shè)有較嚴格的條件,而進行指數(shù)期貨交易則不然。
實際上有半數(shù)以上的指數(shù)期貨交易中都包括擁有賣空的交易頭寸。
對投資者而言,做空機制最富有魅力之處是,當預期未來股市的總體趨勢將呈下跌態(tài)勢時,投資人可以主動出擊而非被動等待股市見底,使投資人在下跌的行情中也能有所作為。
2.交易成本較低。
相對現(xiàn)貨交易,指數(shù)期貨交易的成本是相當?shù)偷?在國外只有股票交易成本的十分之一左右。
指數(shù)期貨交易的成本包括：交易傭金、買賣價差、用于支付保證金(也叫按金)的機會成本和可能的稅項。
美國一筆期貨交易(包括建倉并平倉的完整交易)收取的費用只有30美元左右。
3.較高的杠桿比率。
較高的杠桿比率也即收取保證金的比例較低。
在英國,對于一個初始保證金只有2500英鎊的期貨交易帳戶來說,它可以進行的金融時報100種(FTSE-100)指數(shù)期貨的交易量可達70000英鎊,杠桿比率為28：1。
4.市場的流動性較高。
有研究表明,指數(shù)期貨市場的流動性明顯高于股票現(xiàn)貨市場。
如在1991年,FTSE-100指數(shù)期貨交易量就已達850億英鎊。
5.股指期貨實行現(xiàn)金交割方式。
期指市場雖然是建立在股票市場基礎(chǔ)之上的衍生市場,但期指交割以現(xiàn)金形式進行,即在交割時只計算盈虧而不轉(zhuǎn)移實物,在期指合約的交割期投資者完全不必購買或者拋出相應(yīng)的股票來履行合約義務(wù),這就避免了在交割期股票市場出現(xiàn)“擠市”的現(xiàn)象。
6.一般說來,股指期貨市場是專注于根據(jù)宏觀經(jīng)濟資料進行的買賣,而現(xiàn)貨市場則專注于根據(jù)個別公司狀況進行的買賣。