一、現(xiàn)代投資組合理論的理論具體內(nèi)容

?現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論的提出主要是針對化解投資風險的可能性。
該理論認為，有些風險與其他證券無關(guān)，分散投資對象可以減少個別風險（unique risk or unsystematic risk），由此個別公司的信息就顯得不太重要。
個別風險屬于市場風險，而市場風險一般有兩種：個別風險和系統(tǒng)風險（systematic risk），前者是指圍繞著個別公司的風險，是對單個公司投資回報的不確定性；
后者指整個經(jīng)濟所生的風險無法由分散投資來減輕。
?雖然分散投資可以降低個別風險，但是首先，有些風險是與其他或所有證券的風險具有相關(guān)性，在風險以相似方式影響市場上的所有證券時，所有證券都會做出類似的反應(yīng)，因此投資證券組合并不能規(guī)避整個系統(tǒng)的風險。
?其次，即使分散投資也未必是投資在數(shù)家不同公司的股票上，而是可能分散在股票、債券、房地產(chǎn)等多方面。
?再次，未必每位投資者都會采取分散投資的方式，因此，在實踐中風險分散并非總是完全有效。
該理論主要解決投資者如何衡量不同的投資風險以及如何合理組合自己的資金以取得最大收益問題。
該理論認為組合金融資產(chǎn)的投資風險與收益之間存在一定的特殊關(guān)系，投資風險的分散具有規(guī)律性。
假設(shè)市場是有效的，投資者能夠得知金融市場上多種收益和風險變動及其原因。
假設(shè)投資者都是風險厭惡者，都愿意得到較高的收益率，如果要他們承受較大的風險則必須以得到較高的預期收益作為補償。
風險是以收益率的變動性來衡量，用統(tǒng)計上的標準差來代表。
假定投資者根據(jù)金融資產(chǎn)的預期收益率和標準差來選擇投資組合，而他們所選取的投資組合具有較高的收益率或較低的風險。
假定多種金融資產(chǎn)之間的收益都是相關(guān)的，如果得知每種金融資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)，就有可能選擇最低風險的投資組合。

二、為啥說“現(xiàn)代投資”基本面差？

因為現(xiàn)代投資的風險太大，還有就是現(xiàn)代投資的基本面是真的比較差，所以導致大家一致覺得現(xiàn)代投資的基本面差。

三、