量化投資的特點與量化交易的優(yōu)點這里，時至2020年10月02日敘說量化投資的特點與量化交易的優(yōu)點，堅信下面一定能讓你啟發(fā)的哦。

量化投資的特點與量化交易的優(yōu)點 你可能還不知：

量化投資并非只可遠觀而不可褻玩，在本質(zhì)上它和傳統(tǒng)投資是相同的，二者都是基于市場非有效或弱有效的理論基礎(chǔ)之上，而投資經(jīng)理可以通過對個股估值、成長等基本面的分析研究建立戰(zhàn)勝市場，產(chǎn)生超額收益的組合。不同的是，傳統(tǒng)投資管理較依賴對上市公司的調(diào)研，以及基金經(jīng)理個人的經(jīng)驗及主觀的判斷，而定量投資管理則是“定性思想的量化應(yīng)用”，更加強調(diào)數(shù)據(jù)。

量化投資有以下幾個優(yōu)點：

1．紀律性

所有的決策都是依據(jù)模型做出的。量化投資中一般有三個模型：

• 大類資產(chǎn)配置模型，根據(jù)大類資產(chǎn)配置決定股票和債券的投資比例。


• 行業(yè)模型，按照行業(yè)配置模型確定超配或低配的行業(yè)。


• 股票模型，依靠股票模型挑選股票。

紀律性首先表現(xiàn)在依靠模型和相信模型，每一天決策之前，首先要運行模型，根據(jù)模型的運行結(jié)果進行決策，而不是憑感覺。

可能有讀者會提出疑問，模型出錯怎么辦？不可否認，模型可能出錯，就像醫(yī)生可能誤診一樣。但是，在大概率下，醫(yī)生是不會出錯的，同樣地，模型在大概率下也是不會出錯的，所以，還是需要相信模型。

紀律性的好處很多，可以克服人性的弱點，如貪婪、恐懼、僥幸心理，也可以克服認知偏差，行為金融理論在這方面有許多論述。紀律性的另一個好處是可跟蹤。量化投資作為一種定性思想的理性應(yīng)用，客觀地在組合中體現(xiàn)這樣的組合思想。一個好的投資方法應(yīng)該是一個“透明的盒子”。

這樣做的好處是每一個買賣決策都是有理有據(jù)的，特別是有數(shù)據(jù)支持的。當(dāng)打開模型時，模型會顯示當(dāng)時選擇的這只股票與其他的股票相比在成長面上、估值上、動量上、技術(shù)指標(biāo)上的得分情況，這個評價是非常全面的，只有匯總得分比其他得分高才有說服力。

2．系統(tǒng)性

系統(tǒng)性具體表現(xiàn)為“三多”：

• 首先表現(xiàn)在多層次，包括在大類資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、精選個股三個層次上都有對應(yīng)的取舍模型。


• 其次是多角度，定量投資的核心投資思想包括宏觀周期、市場結(jié)構(gòu)、估值、成長、盈利質(zhì)量、分析師盈利預(yù)測、市場情緒等多個角度。


• 再者就是多數(shù)據(jù)，就是海量數(shù)據(jù)的處理。

人腦處理信息的能力是有限的，當(dāng)一個資本市場只有100只股票時，對定性投資基金經(jīng)理是有優(yōu)勢的，他可以深刻分析這100家公司。但在一個很大的資本市場，比如有成千上萬只股票的時候，強大的定量投資的信息處理能力能反映它的優(yōu)勢，捕捉更多的投資機會，拓展更大的投資機會。

3．套利思想

定量投資正是在找估值洼地，通過全面、系統(tǒng)性的掃描捕捉錯誤定價、錯誤估值帶來的機會。定性投資經(jīng)理大部分時間在琢磨哪一個企業(yè)是偉大的企業(yè)，哪個股票是可以翻倍的股票；與定性投資經(jīng)理不同，定量基金經(jīng)理大部分精力花在分析哪里是估值洼地，哪一個品種被低估了，買入低估的，賣出高估的。

4．概率取勝

表現(xiàn)為兩個方面：

• 一是定量投資不斷地從歷史中挖掘有望在未來重復(fù)的規(guī)律并且加以利用。


• 二是依靠一組股票取勝，而不是一個或幾個股票取勝。

看完文章，親們差不多明白量化投資的特點與量化交易的優(yōu)點了吧，已經(jīng)在上文為大家進行了講解，相信各位看完之后一定能夠正確了解了吧，不會的不妨來咨詢小編哦。