K線的缺口理論，讓缺口變?yōu)楣善钡挠?/h1> 發(fā)布時(shí)間：2020-02-10 11:28:00   瀏覽：494次   收藏：17次   評(píng)論：6條

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在K線的運(yùn)行過(guò)程中，有一種極為特殊而又重要的現(xiàn)象，那就是跳空缺口。通常情況下，K線的運(yùn)行是連貫的，缺口的出現(xiàn)使K線運(yùn)行有了中斷，這種當(dāng)日k線與前日K線之間的中斷就是跳空缺口。

缺口，在日本蠟燭線中一般被稱為窗口，有時(shí)也被稱為裂口。其實(shí)，無(wú)論叫什么，無(wú)非都非常形象地比喻出了缺口的樣子，最重要的是要理解缺口形成的原因及其含義。

缺口，往往是主力資金或先知先覺(jué)的投資者在次日?qǐng)?jiān)決買進(jìn)或堅(jiān)決拋出所形成的。因?yàn)?a href=http://www.xinjsm.com/GPRM/sy/1994.html target=_blank class=infotextkey>開(kāi)盤的價(jià)格比上一個(gè)交易日的最高價(jià)高出許多，或比上一個(gè)交易日的最低價(jià)低開(kāi)許多，從而使K線出現(xiàn)中斷。缺口，往往是大規(guī)模資金集中做多或大規(guī)模資金集

中做空所造成的。主力資金通常為了迅速脫離底部而做出跳空缺口，使前一日割肉的投資者無(wú)法買回，或使股價(jià)快速打壓，遠(yuǎn)離頭部區(qū)域，使高位接盤的投資者深度被套而不忍割肉。再者，往往會(huì)在重要的阻力位或支撐位附近出現(xiàn)缺口，有時(shí)做向上的跳空缺口可以迅速擺脫前期的阻力位，使拋壓減輕，或迅速向下做突破缺口，打穿支撐位，使認(rèn)為有支撐的投資者措手不及而來(lái)不及做出正確的判斷和操作，這些機(jī)構(gòu)的操盤意圖，在后面的實(shí)例中會(huì)有分析，讀者可以自己細(xì)細(xì)體會(huì)。

下面，我們先談一個(gè)缺口的分類。

一般情況下，缺口的分類方法有三種：

第一種是按缺口所處的趨勢(shì)來(lái)劃分為上升缺口和下降缺口，通常把上升趨勢(shì)中的缺口，叫做上升缺口，把下降趨勢(shì)中的缺口叫做下降缺口，這也正是黃金K線相對(duì)位置理論所反復(fù)強(qiáng)調(diào)的K線的研判要看相對(duì)位置，缺口的研判，同樣要看其所處的相對(duì)位置。如圖：



​第二種是按照所用K線的周期不同而劃分為日K線缺口、周K線缺口、月K線缺口和年K線缺口等，通常情況下，年、月、周K線中的缺口并不多見(jiàn)，周K線中的缺口對(duì)中長(zhǎng)期走勢(shì)有較好的指導(dǎo)作用，而日K線中的缺口由于更加貼近市場(chǎng)主力資金的運(yùn)作意圖，而被格外看重，所以，我們平時(shí)以日K線缺口為主要研判依據(jù)。

第三種是按照缺口在單一趨勢(shì)中所處的位置不同，劃分為突破缺口、持續(xù)缺口和竭盡缺口。這種缺口性質(zhì)的劃分對(duì)于一輪上漲行情或下跌行情的分析與研判有著非常重要的指導(dǎo)意義。因此，我們將重點(diǎn)加以分析。如圖：



​首先是突破缺口，顧名思義，突破缺口是指行情剛剛開(kāi)始時(shí)，出現(xiàn)的第一個(gè)跳空缺口。這個(gè)缺口是一輪行情上漲或下跌的開(kāi)始。其實(shí)是一個(gè)極為重要的標(biāo)志性信號(hào)，因?yàn)槿笨谑怯纱笠?guī)模資金集中做多或做空所造成的，因此，一旦一個(gè)向上的突破缺口出現(xiàn)，往往意味著一輪較大的行情開(kāi)始了，而一個(gè)向下的突破缺口出現(xiàn)，往往意味著一輪較大的跌勢(shì)開(kāi)始了。因此，在缺口理論中，最重要、最核心的問(wèn)題就是突破缺口！

突破缺口是黃金K線理論中的一個(gè)確認(rèn)性信號(hào)，是見(jiàn)頂或見(jiàn)底的一個(gè)重要研判依據(jù)。

例如，2005年7月22日，上證指數(shù)以1026點(diǎn)跳空高開(kāi)，并且當(dāng)天大漲2.52%，迅速脫離1000點(diǎn)這個(gè)“危險(xiǎn)”的整數(shù)關(guān)口，其后一輪轟轟烈烈的大牛市就此展開(kāi)。如圖：



​而上證指數(shù)2002年1月31日的跳空缺口也是一個(gè)突破缺口。也是大盤從1339點(diǎn)上漲到1693點(diǎn)這一輪中級(jí)反彈行情啟動(dòng)的重要標(biāo)志。

此外，1996年9月23日留下的缺口和1999年5.19行情中，5月20日留下的向上突破缺口，都是一輪上漲行情的開(kāi)始。

同樣，向下的突破缺口，也至關(guān)重要。

例如：2001年7月30日，大盤以2056點(diǎn)跳空9點(diǎn)低開(kāi)，并且留下一根實(shí)體達(dá)100多點(diǎn)的大陰線，宣告一輪大熊市的展開(kāi)。（見(jiàn)下圖）



​如果投資者能及時(shí)在缺口出現(xiàn)時(shí)離場(chǎng)，那么也可以避免長(zhǎng)期被套所帶來(lái)的資金損失與精神折磨，但大多數(shù)投資者仍沉浸在“2100點(diǎn)附近有支撐”的夢(mèng)幻之中！

再如，上海電力（600021）這只個(gè)股在2003年10月29日上市后，一路震蕩上揚(yáng)，走勢(shì)極為穩(wěn)健，但在2004年4月16日這天，突然間大幅跳空低開(kāi)，留下了一個(gè)向下的突破缺口，使前期連續(xù)五個(gè)交易日的7.80元附近的支撐位立刻變成阻力位，而在7.80元附近買進(jìn)的投資者根本來(lái)不及反應(yīng)，便已被深套。此后，該股股價(jià)一路單邊下跌，一直到跌破上市當(dāng)天的最低價(jià)。（見(jiàn)下圖）



​再如600048保利地產(chǎn)，在2007年1月18日留下了一個(gè)向下的突破缺口，標(biāo)志著一輪調(diào)整行情的開(kāi)始。（見(jiàn)下圖）



​可以說(shuō)，在缺口理論中，最重要的就是突破缺口了。發(fā)現(xiàn)了向上的突破缺口，及時(shí)跟進(jìn)可以享受一段大幅拉升所帶來(lái)的快樂(lè)，發(fā)現(xiàn)了向下的突破缺口，及時(shí)離場(chǎng)，可以避免一段大幅下跌所帶來(lái)的痛苦。

而在缺口理論中，由于持續(xù)缺口，可以有好多個(gè)，有時(shí)一輪行情中只有一個(gè)缺口，那么所謂的持續(xù)缺口、竭盡缺口根本就不存在，因此，只有突破缺口是最重要的、最真實(shí)的，也是最容易搞清楚最容易把握的。

盡管突破缺口是最重要的，但我們還要談一下持續(xù)缺口，因?yàn)槌掷m(xù)缺口有一個(gè)獨(dú)特作用，那就是量度作用，因此，有時(shí)持續(xù)缺口也叫量度缺口。

談到持續(xù)缺口，就不得不多做一些說(shuō)明，由于持續(xù)缺口可以沒(méi)有，也可以有許多個(gè)，所以比較難以把握，通常情況下，除了強(qiáng)勢(shì)逼空行情和單邊下挫行情這兩種情況之下，一輪行情一般只有三個(gè)缺口。

缺口理論中有句名言叫“三跳空，氣數(shù)盡”。這似乎與《曹劌論戰(zhàn)》中所講的“一鼓作氣，再鼓而衰，三鼓而竭”不謀而合，多數(shù)情況下，的確如此，無(wú)論是大盤還是個(gè)股，三個(gè)跳空缺口之后，都會(huì)有一個(gè)修正原來(lái)趨勢(shì)的過(guò)程，即：向上趨勢(shì)的行情中出現(xiàn)三個(gè)缺口，通常會(huì)見(jiàn)頂或出現(xiàn)調(diào)整，向下趨勢(shì)的行情中出現(xiàn)三個(gè)缺口，通常會(huì)見(jiàn)底或出現(xiàn)反彈，明白了這一點(diǎn)對(duì)我們后面要講的竭盡缺口也會(huì)比較容易理解。

對(duì)于持續(xù)缺口的量度作用，通常也是建立在這個(gè)基礎(chǔ)之上的，其量度的方式是持續(xù)缺口與突破缺口之間的距離翻一倍上去就是高點(diǎn)，由于高點(diǎn)的出現(xiàn)，強(qiáng)勢(shì)行情中會(huì)超過(guò)一些，而弱勢(shì)行情中會(huì)不到一些。因此，建議投資者根據(jù)不同的市場(chǎng)環(huán)境作決定，通常情況下，許多量度位置都會(huì)不到一些，因此，使用時(shí)要留有一段空間給別人去賺，讓一些肉頭給別人不是更好嘛！貪婪往往沒(méi)有好果子吃！根據(jù)多年操盤的經(jīng)驗(yàn)，給別人留有余地就是給自己留有余地，最無(wú)情的刀客也要懂得刀下留情，其實(shí)是給自己留情?。?！

下面舉例說(shuō)明：

如：2005年從1004點(diǎn)啟動(dòng)的第一波行情中，7月22日出現(xiàn)了向上突破缺口，8月8日出現(xiàn)了持續(xù)缺口，這兩個(gè)缺口之間的距離是105點(diǎn)（1131點(diǎn)減去1026點(diǎn)）（注：缺口的計(jì)算均以開(kāi)盤價(jià)為準(zhǔn)，因?yàn)槿笨诘男纬删褪且粋€(gè)開(kāi)盤的跳空高開(kāi)或低開(kāi)所造成的，無(wú)論上升缺口或下降缺口，那種以最高價(jià)、最低價(jià)等計(jì)算者均無(wú)客觀依據(jù)。）按照計(jì)算，上方的高點(diǎn)應(yīng)在1131點(diǎn)加上105點(diǎn)，即1236點(diǎn)附近（再注：有些投資者往往對(duì)于指數(shù)的計(jì)算過(guò)于吹毛求疵，一定要精確到幾點(diǎn)，其實(shí)毫無(wú)意義，其實(shí)，只要計(jì)算大概就可以了，因?yàn)楸旧砭椭皇且粋€(gè)預(yù)測(cè)而已，通常會(huì)取整數(shù)為準(zhǔn)。）

因此，根據(jù)大概的計(jì)算，高點(diǎn)在1230點(diǎn)附近，算出這樣的點(diǎn)位，只是提醒我們，在這個(gè)點(diǎn)位附近很可能見(jiàn)到一個(gè)高點(diǎn)，或者說(shuō)可能出現(xiàn)一定的調(diào)整，具體的還需根據(jù)前面所講的黃金K線予以確認(rèn)！



​這一輪行情剛好在打到1223點(diǎn)，出現(xiàn)了長(zhǎng)達(dá)將三個(gè)月之久的調(diào)整期，指數(shù)也從1223點(diǎn)回落到1067點(diǎn)才止跌，重新走出上揚(yáng)行情。

又如：1307點(diǎn)到1783點(diǎn)的行情。(見(jiàn)下圖)



​2003年12月10日上證指數(shù)以1449點(diǎn)開(kāi)盤，留下了向上的突破缺口，2004年2月4日大盤再次跳空高開(kāi)，以1652點(diǎn)開(kāi)盤，留下了持續(xù)缺口，這兩個(gè)缺口之間的距離，是203點(diǎn)，根據(jù)持續(xù)缺口的量度，上方的高點(diǎn)應(yīng)在1652 203=1855點(diǎn)，而事實(shí)上大盤漲到了離1800點(diǎn)稍差一點(diǎn)的距離，1783點(diǎn)就見(jiàn)頂了，這也是為什么反復(fù)強(qiáng)調(diào)要“刀下留情”，當(dāng)然更重要的是我們可以提前知道，1800點(diǎn)附近可能要見(jiàn)一個(gè)高點(diǎn)，這時(shí)再根據(jù)黃金K線的標(biāo)志性K線進(jìn)行操作，則可萬(wàn)無(wú)一失！

再如：1339點(diǎn)到1693點(diǎn)的行情中。2002年1月31日，大盤以1413點(diǎn)跳空高開(kāi)，留下突破缺口，2002年3月5日大盤以1529點(diǎn)跳空高開(kāi)留下持續(xù)缺口，兩個(gè)缺口之間的距離是116點(diǎn)，根據(jù)量度的計(jì)算，其高點(diǎn)應(yīng)在1645點(diǎn)附近，因此在1650點(diǎn)附近可能會(huì)出現(xiàn)調(diào)整。而事實(shí)上，1650點(diǎn)附近大盤確實(shí)出現(xiàn)了大幅震蕩，但其后沖到1693點(diǎn)才見(jiàn)頂，其后一路下跌，一直打穿1339點(diǎn)。（見(jiàn)下圖形）



​因此，對(duì)于持續(xù)缺口量度作用的使用應(yīng)當(dāng)靈活運(yùn)用，不能生吞活剝，死搬硬套。其重要的意義是提醒我們要在那個(gè)區(qū)域附近注意可能的調(diào)整，那種以某點(diǎn)為準(zhǔn)的做法在實(shí)戰(zhàn)中意義不大，因?yàn)轭^部與底部永遠(yuǎn)都不是孤單單的一個(gè)點(diǎn)，而是一個(gè)區(qū)域。