解密股價分時走勢的密碼(上)

發(fā)布時間：2020-03-06 22:47:00 瀏覽：310次收藏：18次評論：7條

課程目錄
一、股價的分時走勢
二、競價規(guī)則
三、集合競價實戰(zhàn)

一、股價的分時走勢
高山起于碎石，大海源于細流。我們每天所看到的紅紅綠綠的K線，全部源于每一分每一筆的分時成交，它是股價運行的最基礎數(shù)據(jù)，是股價運行的細胞。研究分時走勢的規(guī)律，解密分時走勢的密碼，有助于我們第一時間了解莊家的性格、喜好和意圖，進而更好做到精準操盤。

1、分時黃白線
分時黃白線即分時圖上顯示的一條黃線和一條白線，又稱黃白二龍。大盤與個股的黃白線所代表的意圖有所不同。
大盤分時走勢圖中的黃白線，白線是代表加權的即時指數(shù)線，是交易所編制和發(fā)布的，往往代表大盤股的走勢；黃線則代表不加權的即時指數(shù)線，是各個軟件公司自行編制的，往往代表大多數(shù)小盤股的走勢。當大盤上漲時：如果白線在上方，則說明大盤的上漲主要是由大盤股帶動的；如果黃線在上方，則說明大盤的上漲主要

是中小盤個股帶動的。當大盤下跌時：如果白線在下方，則說明大盤下跌主要是由大盤股下跌造成的；如果黃線在下方，則說明大盤下跌主要是由小盤股下跌造成的。正常情況下，黃白二線有相互牽拉的作用，即如果有一條線向上，則另一條會受到拉升而向上；如果有一條線向下，則另一條線也會受到牽引而向下。如果黃白二線同時并力向上或者同時并力向下，此時的力度會更強。

例：999999 上證綜指 2012年10月26日分時圖

（圖示： 999999 上證綜指 2012年10月26日分時圖）

個股的分時走勢圖中的黃白線，白線代表股價當天的即時價格線，黃線代表的是含成交量的加權平均價格線，代表當天買進的投資者的平均持倉成本。在白線同等的漲幅時，若分時走勢中成交量明顯放量，則黃線拉升較快，若成交量沒有放量或者放量較小，則黃線拉升較慢。黃線對白線有較強的支撐和壓制作用，當白線在黃線上方時表現(xiàn)為支撐作用，當白線在黃線下方時表現(xiàn)為壓制作用。
例： 000014 沙河股份 2012年8月24日分時圖

（圖示：000014 沙河股份 2012年8月24日分時圖）

2、分時成交量與內(nèi)外盤
分時圖中成交量的每根量柱是按每一分鐘來計算的，每一天有240根量柱。一般軟件默認是用黃線來表示，我們可以通過工具——系統(tǒng)設置將分時成交量用顏色來區(qū)分開來，紅色顯示的代表是主動性買入的量，即外盤的量，綠色顯示的代表主動性賣出的量，即內(nèi)盤的量，白色顯示的是不歸外盤也不歸內(nèi)盤的量，屬于中性的量。所以，通常情況下內(nèi)盤加上外盤的總和往往會小于當天總成交量的原因就在于此。
例：當天隨便一支個股均可

3、分時技術指標的應用
在實戰(zhàn)操盤過程中，為了買賣點位更加精準，經(jīng)常借助分時圖的技術指標。可以點擊分時圖左下角的“指標”將指標調(diào)出來，然后選擇自己喜歡的技術來綜合應用，經(jīng)常用MACD較好。

4、多日分時圖的應用
在實戰(zhàn)操盤中，每天剛剛開盤時，因為當天分時走勢的時間不長，整個分時趨勢沒有連續(xù)性，無法對短時的趨勢進行有效的判斷，所以需要調(diào)出多日的分時圖，這樣可以清晰的看到多日分時圖上的支撐位與壓力位，對大盤及個股的買賣點做到更為精準的打擊。調(diào)出多日分時圖時可以通過點擊右鍵選擇多日分時圖或點擊分時走勢圖右下角的“+”、“一”號來實現(xiàn)。另外，這樣也可以把多日技術指標連接起來，可以借助指標與價格的頂?shù)?a href=http://www.xinjsm.com/GPRM/sy/1785.html target=_blank class=infotextkey>背離來更為精確的研判買賣點。

例：000798 中水漁業(yè) 2012年8月21日——27日5天分時圖
002423 中原特鋼 2012年9月26日——28日3天分時圖

（圖示： 000798 中水漁業(yè) 2012年8月21日——27日5天分時圖）

（圖示：002423 中原特鋼 2012年9月26日——28日3天分時圖）

二、競價規(guī)則
競價分為集合競價和連續(xù)競價。集合競價是指對在規(guī)定的一段時間內(nèi)將所有合規(guī)的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。連續(xù)競價是在一段時間內(nèi)連續(xù)不停的對接受的買賣申報進行撮合的競價方式。因為連續(xù)競價各位投資者比較熟悉，所以在這里不做綴述，只對集合競價做詳細的講解。

競價的原則是：價格優(yōu)先，時間優(yōu)先。

集合競價的時間：
上海證券交易所的時間是9：15-9：25分；深圳證券交易所的早盤時間是9：15-9：25分，尾盤時間是14：57-15：00。其中9：15-9：20分之間的掛單可以申請撤單，而9：20-9：25分和14：57-15：00時段只接受申報買賣，不接受撤單申報。

集合競價的價格確定原則：
①高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格。
②與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。
③集合競價的所有交易以同一價格成交。
④在“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的基礎上，集合競價還要體現(xiàn)“成交量優(yōu)先”，即在符合上述條件的基礎上，撮合成交量最大的價格為開盤價，以體現(xiàn)“大多數(shù)”人的價格意愿。

在電腦撮合時，所有買方有效委托按委托價格由高到低的順序排列，價格相同者按照進入交易系統(tǒng)電腦主機的時間先后排列。所有賣方有效委托按照委托價格由低到高的順序排列，價格相同者也按照進入交易系統(tǒng)電腦主機的時間先后排列。依序逐筆將排在前面的買方委托與賣方委托配對撮合。也就是說，按照價格優(yōu)先、同等價格下時間優(yōu)先的成交順序依次撮合，直至成交條件不滿足為止，即讓所有符合買賣要求的買賣申報最大限度的撮合成功，且所有買賣申報都以同一價格成交。集合競價中未能成交的委托，自動進入連續(xù)競價。

下面以這一集合競價的案例來確定集合競價的價格：

賣⑤    8.19    300手
賣④    8.18    200手
賣③    8.17    400手
賣②    8.16    100手
賣①    8.15    600手
————————————
買①    8.16    300手
買②    8.15    200手
買③    8.14    500手
買④    8.13    600手
買⑤    8.12    700手

由此可以看出，股價的異常集合競價往往是莊家利用手中的優(yōu)勢籌碼和資金所為。

三、集合競價實戰(zhàn)
集合競價分為開盤集合競價和收盤集合競價，投資者經(jīng)常講到的的集合競價是指早盤集合競價比較多一些。這里分別對這兩種集合競價的實戰(zhàn)進行講解。

1、早盤集合競價實戰(zhàn)
在經(jīng)過一個晚上市場消息醞釀整合后，板塊或者個股總會有重大的消息發(fā)布，對板塊或個股生產(chǎn)重要的影響。如果是利好消息，則應該趁早盤集合競價進行強勢建倉，以奪取紅利；反之，如果是利空消息，則應該趁早盤集合競價立即出局，以規(guī)避風險。往往影響早盤集合競價的突發(fā)因素有如下：
◎國家有關部門或者地方政府發(fā)布某個行業(yè)規(guī)劃、區(qū)域規(guī)劃等。例：2011年10月份發(fā)布的文化傳媒十二五規(guī)劃，引發(fā)了一波以文化傳媒板塊為龍頭的強勢反彈行情。
◎上市公司進行資產(chǎn)重組、重大合同簽訂、ST摘帽等重大事項。例：2012年7月，600209 ST羅頓成功摘帽，在短短14個交易日上漲155%。
◎上市公司大股東大量增持或者減持公司股份。例：2011年1月25日，天馬股份公告大股東減持，造成當天跌停板。
◎上市公司遭遇黑天鵝事件。例：2011年的雙匯發(fā)展3.15瘦肉精事件；2011年的重慶啤酒疫苗事件；2012年的毒膠囊事件等。
◎上市公司發(fā)布業(yè)績報告。例：2012年7月19日，開創(chuàng)國際公布業(yè)績預增公告，股價接連拉出二個漲停板。

集合競價的買賣技巧：
當堅決看好且決心買進時，最好在9：22-9：24之間，集合競價稍稍穩(wěn)定后，在當時價格的基礎上加多幾分錢，以求可以成交買進。另外要注意以下幾點：

◎要觀察9：20-9：25分集合競價的的價格變動與量能變動情況，如果紅色量能穩(wěn)步放大，且價格逐步推升，這是最佳狀態(tài)；

例：600301 南化股份 2012年9月28日集合競價圖

（圖示：600301 南化股份 2012年9月28日集合競價圖）

◎若價格在不斷的壓低，成交量由紅變綠且不斷的放大，說明拋壓較大，此時需要觀望，不必急于介入。
◎若集合競價價格較高，但得不到成交量的驗證，且盤口并無明顯大單出現(xiàn)，也需要觀望，不必急于介入。
◎看買盤和賣盤的多少，如果賣盤多于買盤，則需要觀望等待，如果買盤大于賣盤，則穩(wěn)健性會更高，且買盤遠大于賣盤，說明買盤強勁，則可堅決介入。
◎買賣時盡量不要全倉操作，要分批逐步操作。
當堅決看空賣出時，同樣在9：22-9：24之間，集合競價稍稍穩(wěn)定后，在當時價格的基礎上減少幾分錢，以求可以成交賣出，規(guī)避風險。

2、收盤集合競價實戰(zhàn)
收盤集合競價與開盤集合競價不同，因為白天正常交易時間內(nèi)消息的暢通性與及時性，所以所有的消息已經(jīng)在當天的股價中得到反映，這樣集合競價時就不會像早盤競價那樣有較大的變動。若投資者有新的更好的標的或因其它原因決定買入或賣出時，可以利用集合競價進行操作，具體買賣時的掛單技巧參照早盤集合競價即可。

網(wǎng)友評論