【K線反轉(zhuǎn)形態(tài)】第二節(jié) 島形反轉(zhuǎn)

 

一、形態(tài)認(rèn)識(shí)

前面我們學(xué)習(xí)過(guò)缺口理論的知識(shí)，這里的島形反轉(zhuǎn)涉及兩個(gè)缺口。島形反轉(zhuǎn)是指股價(jià)在運(yùn)行中突然跳空運(yùn)行，但沒(méi)過(guò)多久，又收出一個(gè)反方向的跳空缺口，此時(shí)兩個(gè)缺口將一段K線孤立起來(lái)，形成“孤島”。如圖所示（圖中短豎線代表K線）

 

二、應(yīng)對(duì)策略

島形反轉(zhuǎn)是一種重要的趨勢(shì)反轉(zhuǎn)形態(tài)，出現(xiàn)后股價(jià)往往會(huì)反向運(yùn)行，分為頂部島形反轉(zhuǎn)（如上圖的圖A）和底部島形反轉(zhuǎn)（如上圖的圖B）

 

我們來(lái)剖析一下島形反轉(zhuǎn)形態(tài)，先看頂部島形反轉(zhuǎn)。股價(jià)不斷上升，使原來(lái)想在低位買入的投資者沒(méi)法在預(yù)定的價(jià)位吃進(jìn)，持續(xù)的升勢(shì)令這批投資者難以忍受踏空的痛苦，終于忍不住，不計(jì)價(jià)位地?fù)屓?，于是形成了一個(gè)上升的缺口，可是股價(jià)卻沒(méi)有因?yàn)檫@樣而繼續(xù)快速向上，在高位明顯出現(xiàn)放量滯漲，表示市場(chǎng)出現(xiàn)較大拋壓，經(jīng)過(guò)一段短時(shí)間的對(duì)峙后，主力和先知先覺(jué)的機(jī)構(gòu)大量出逃，股價(jià)終于沒(méi)法在高位支持，一旦下跌便引發(fā)市場(chǎng)信心崩潰，形成與前一缺口對(duì)應(yīng)的新缺口，套牢上方籌碼，股價(jià)開始漫長(zhǎng)的下跌之路。

 

同樣，股價(jià)在不斷地持續(xù)下跌之后，最后所形成的底部島形的市場(chǎng)含義和升勢(shì)時(shí)形成的頂部原理一樣。道形形態(tài)常常出現(xiàn)在長(zhǎng)期或中期性趨勢(shì)的頂部或底部，表示趨勢(shì)的逆轉(zhuǎn)。

 

所以，當(dāng)島形反轉(zhuǎn)出現(xiàn)之后，我們要迅速地作出正確的投資決策：當(dāng)頂部孤島出現(xiàn)，要先行賣出觀察；當(dāng)?shù)撞抗聧u出現(xiàn)時(shí)，不宜再割肉，空倉(cāng)的投資者可以嘗試作買入操作。

 

三、實(shí)戰(zhàn)解析

案例1：如圖所示，2009年12月7日，魯商置業(yè)（600233）收出一根大陽(yáng)線，次日跳空高開高走后漲停。由于該股前期已經(jīng)過(guò)較大幅度的上漲，而且出現(xiàn)了多次跳高缺口（前面內(nèi)容學(xué)過(guò)缺口分跳高和跳低），此時(shí)再出現(xiàn)放量的跳高缺口，是一個(gè)消耗性缺口。之后股價(jià)繼續(xù)上漲，但股價(jià)漲了幾天后開始震蕩盤低。12月28日時(shí)收出與前一個(gè)缺口相同位置的跳空缺口。由于缺口再震蕩后出現(xiàn)且跌破了起漲點(diǎn)，此時(shí)的缺口是一個(gè)突破性缺口。高位出現(xiàn)的一個(gè)向上消耗性缺口再加上向下的突破性缺口，同時(shí)又與前面這一段K線形成了一個(gè)孤島。缺口理論的知識(shí)加上島形反轉(zhuǎn)的知識(shí)，此時(shí)我們應(yīng)當(dāng)知道怎么做了——自然是賣出。之后該股上漲趨勢(shì)被終結(jié)，股價(jià)一落千丈，一蹶不振。

 

案例2：如圖所示，三力士（002224）2009年8月11日17日出現(xiàn)五陰線的恐怖走勢(shì)，之后股價(jià)低位盤整三天之后收出了一根大陽(yáng)線。這里底部的三根小K線實(shí)體和上下影線都比較接近，預(yù)示著多空雙方在殺跌后達(dá)到平衡。而大陽(yáng)線也正好和大陽(yáng)線差不多，這是多方反攻占據(jù)主動(dòng)的信號(hào)。在此基礎(chǔ)上，8月25日該股跳空高開，其缺口與8月17日的跳低缺口也很對(duì)稱。島形反轉(zhuǎn)形成，投資者可在接下來(lái)的交易日里介入，之后該股再未重返孤島，而是遠(yuǎn)遠(yuǎn)向上走去。

注意：孤島出現(xiàn)后，股價(jià)并不一定徹底轉(zhuǎn)向。因?yàn)楣聧u可能只是較短的幾個(gè)交易日，這時(shí)候的跳空缺口還不足以改變長(zhǎng)期形成的趨勢(shì)。但如果第二個(gè)缺口不能在短時(shí)間內(nèi)被回補(bǔ)，那就說(shuō)明原來(lái)趨勢(shì)的力量已經(jīng)被徹底擊敗，島形反轉(zhuǎn)確認(rèn)成形，股價(jià)轉(zhuǎn)勢(shì)的概率非常大。投資者在實(shí)際投資活動(dòng)中要注意這一要領(lǐng)。

 

點(diǎn)睛：

1.島形反轉(zhuǎn)形態(tài)被兩個(gè)對(duì)稱的缺口將一段

K線孤立起來(lái)，形成孤島。島形反轉(zhuǎn)一般需要伴隨較大的成交量確認(rèn)。

2.孤島里的K線可長(zhǎng)可短，有時(shí)只有一根，有時(shí)則有十多根。

3.島形反轉(zhuǎn)是一種很重要的反轉(zhuǎn)形態(tài)，往往是多空短期激烈的爭(zhēng)奪后作出的市場(chǎng)選擇。

4.島形反轉(zhuǎn)出現(xiàn)，投資者要迅速作出操作決策。

5.如果孤島的兩個(gè)缺口短期內(nèi)沒(méi)有被回補(bǔ)，那么反轉(zhuǎn)的信號(hào)已很明確。

 

操作精髓：遠(yuǎn)離孤島，就可乘上諾亞方舟。