套利交易　　套利交易：即買入一種期貨[1]合約的同時(shí)賣出另一種不同的期貨合約，這里的期貨合約既可以是同一期貨品種的不同交割月份。也可以是相互關(guān)聯(lián)的兩種不同商品。還可以是不同期貨市場的同種商品。套利交易者同時(shí)在一種期貨合約上做多在另一種期貨合約上做空，通過兩個(gè)合約間價(jià)差變動(dòng)來獲利，與絕對(duì)價(jià)格水平關(guān)系不大。

　　 套利交易目前已經(jīng)成為國際金融市場中的一種主要交易手段，由于其收益穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，國際上絕大多數(shù)大型基金均主要采用套利或部分套利的方式參與期貨或期權(quán)市場的交易，隨著我國期貨市場的規(guī)范發(fā)展以及上市品種的多元化，市場蘊(yùn)含著大量的套利機(jī)會(huì)，套利交易已經(jīng)成為一些大機(jī)構(gòu)參與期貨市場的有效手段。

　　 套利交易又叫套期圖利是指利用不同國家或地區(qū)短期利率的差異，將資金由利率較低的國家或地區(qū)轉(zhuǎn)移到利率較高的國家或地區(qū)進(jìn)行投放，以從中獲得利息差額收益的一種外匯交易，是指同時(shí)買進(jìn)和賣出兩張不同種類的期貨合約。

　　 在進(jìn)行套利交易時(shí)，投資者關(guān)心的是合約之間的相互價(jià)格關(guān)系，而不是絕對(duì)價(jià)格水平。投資者買進(jìn)自認(rèn)為價(jià)格被市場低估的合約，同時(shí)賣出自認(rèn)為價(jià)格被市場高估的合約。如果價(jià)格的變動(dòng)方向與當(dāng)初的預(yù)測相一致；即買進(jìn)的合約價(jià)格走高，賣出的合約價(jià)格走低，那么投資者可從兩合約價(jià)格間的關(guān)系變動(dòng)中獲利。反之、投資者就有損失。

　　 商務(wù)印書館《英漢證券投資詞典》解釋：套利交易 hedge；hedging。亦作：對(duì)沖交易。名。為了避免金融產(chǎn)品投資損失所采用的交易措施。最基本的方式為采用買進(jìn)現(xiàn)貨賣出期貨或賣出現(xiàn)貨買進(jìn)期貨，廣泛使用于股票、外匯、期貨等領(lǐng)域。對(duì)沖或套利交易的初衷是降低市場波動(dòng)給投資品種帶來的風(fēng)險(xiǎn)，鎖定已有投資成果，但很多專業(yè)投資經(jīng)理和公司將其用來投機(jī)盈利。單純進(jìn)行對(duì)沖投機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)很大。

　　 套利交易與通常的投機(jī)交易相比具有以下特點(diǎn)：

　　 1、較低的風(fēng)險(xiǎn)。不同期貨合約的價(jià)差變化遠(yuǎn)不如絕對(duì)價(jià)格水平變化劇烈，相應(yīng)降低了風(fēng)險(xiǎn)，尤其是回避了突發(fā)事件對(duì)盤面沖擊的風(fēng)險(xiǎn)。

　　 2、方便大資金進(jìn)出。套利交易能夠吸引大資金，由于雙邊持倉，主力機(jī)構(gòu)很難逼迫套利交易者斬倉出局。

　　 3、長期穩(wěn)定的獲利率。套利交易的收益不象單邊投機(jī)那樣大起大落，同時(shí)由于套利交易是利用市場上不合理的價(jià)差關(guān)系進(jìn)行操作。而多數(shù)情況下不合理的價(jià)差很快就會(huì)恢復(fù)正常，因此套利交易有較高的成功率。

　　 主要的套利模式有跨期套利、跨商品套利和跨市套利三種。

　　 1、跨期套利：是買賣同一市場同種商品不同到期月份的期貨合約，利用不同到期月份合約的價(jià)差變動(dòng)來獲利的套利模式。這次我們提供給大家的是大豆及天然橡膠品種的套利。

　　 2、跨品種套利：是利用兩種不同的但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的價(jià)格變動(dòng)進(jìn)行套期圖利。即買入某種商品某一月份期貨合約的同時(shí)賣出另一相互關(guān)聯(lián)商品相近交割月份期貨合約。主要有（一）：相關(guān)商品間套利（這次我們提供給大家的是銅、鋁之間的套利）。（二）：原料與成品之間套利（如大豆與豆粕之間的套利）

　　 3、跨市場套利：即是在某一期貨市場買入（賣出）某一月份商品

接下來由股票盤面術(shù)語來淺談套利交易什么是套利交易，不知道的話會(huì)吃虧哦。

套利交易什么是套利交易：

現(xiàn)在大家知道套利交易什么是套利交易了吧！股票盤面術(shù)語已經(jīng)在上文為大家做出了講解，相信大家在看完上文之后一定能夠明白了吧。